IR情報 決算説明会資料 | 野村インベスター・リレーションズ株式会社

成30 月 1【 日

各 位

会 社 名 株 式 会 社 Ｕ フ ァ ー マ

代 表 者 名 代表取締役会長兼社長 野 達義

コード番号 東証マザーズ

問 合 せ 先 取 締 役 財 務 部 長 橋本 裕之

電 話 － －

＜マザーズ＞ 投資に関す 説明会開催状況につい

以 の お 投資に関す 説明会を開催いたしましたの お知 せいたします

○開催状況

開催日時 成 30 月 1【 日 金 13 00～14 00

開催方法 対面に 実開催

開催場所 野村ＩＲ株式会社会議室

東京都中央区日本橋 目 番 号 野村證券株式会社日本橋本社 階

説明会資料名 株式会社Ｕ ファーマ 201】 12 月期決算説明会資料

添付資料

. 投資説明会におい 使用した資料

2

1

年2

1

日

株式会社U

フ

Addressing Unmet Medical Needs

証券

：

2

1

年12

期

概要

■

2

1

年12

期

業績サ

■

塩

義製薬㈱

資

業務提携

い

■

2

1

年度以降

事業方針

い

成長

研究開発方針

■

2

1

年12

期

業績サ

■

塩

義製薬㈱

資

業務提携

い

■

2

1

年度以降

事業方針

い

成長

研究開発方針

2

1

年12

期

業績サ

非連結

－ 売上高及び当期純損益 ： 売上高1億 確保 当期純損失 2 日開示予想値 着地 － 純資産額 ： プ 億 ＝2期連 債務超過 回避 1 年12 現預金残高： 1 億

売上高

提携関連売上：塩 義製薬㈱へ 当社独自

術情報提供対価 計上

事業関連売上： 中心 した

将来 開発候補品関連 業務 主 注

計画

提携関連売上：塩 義製薬㈱へ 当社独自

術情報提供対価 計上

事業関連売上： 中心 した

将来 開発候補品関連 業務 主 注

計画

当期純損失

U 1 フ ン助成金 益計上

当期純損失 大幅改善

塩 義製薬㈱ 業務提携 係 費

増加 一般管理費 中心 した

合理化徹底 当初予想範囲 着地 U 1 フ ン助成金 益計上

当期純損失 大幅改善

塩 義製薬㈱ 業務提携 係 費

増加 一般管理費 中心 した

合理化徹底 当初予想範囲 着地

期

純資産

単体ベ 比較

期 純資産額 百万 2期連

債務超過 回避 前期 連結ベ 債務超過

資 金及び資 準備金 2日付 減資

塩 義製薬㈱ 資 提携 新株発行

1 百万 加え 第2 回 一部行使あ

※東証 上場廃 猶予期間入 銘柄指定解除

1 年 提出予定 価証券報告書 判定

た 指定解除判断時期 そ 以降

期 純資産額 百万 2期連

債務超過 回避 前期 連結ベ 債務超過

資 金及び資 準備金 2日付 減資

塩 義製薬㈱ 資 提携 新株発行

1 百万 加え 第2 回 一部行使あ

※東証 上場廃 猶予期間入 銘柄指定解除

1 年 提出予定 価証券報告書 判定

た 指定解除判断時期 そ 以降

単位：百万円

2

1

年12

期

通期業績

非連結

開示予想値

比較

－ イ 医薬品等 事業関連売上計画 終わ 塩 義製薬㈱ 売上 1億 確保 各損益段階 2 日 12 2 日開示修正業績予想 範囲 着地

百万

2 1 年12 期 通期予想値※ 上段＝ 2 日開示

段＝12 2 日開示

2 1 年12 期 通期実績

2 日業績 予想 差異

備考

売 上 高

1

1

1

△

2

提携関連売上：計画 成

イ 医薬品等 製造事業：計画

営 業 利 益

△

12

△

△

＋2 1

費： 百万 一般管理費：21 百万 塩 義製薬㈱ 協業関連 費用増加 管理費 減資 租税公課負担減

そ 他 抑制 徹底 大幅減

経 常 利 益

△1

△1

△1

＋

U 1 フ ン助成金 百万

営業外 益計上等 株式発行関連費用 吸

当 期

純 利 益

△1

△1

△1

＋

1 株 当 た

当 期

純 利 益

△1 銭

△1 銭

△12 銭

大規模生産事業

開発

工業化検討段階

特化した

事業

へ

転換

再出発

大規模生産事業

開発

工業化検討段階

特化した

事業

へ

転換

再出発

当社

ッ

ョン

再定義

当社

ッ

ョン

再定義

充足医療領域

満た

く

革新的

イ

医薬品

迅

開発

世界

存在

優

た

研究段階

開発段階

更

製品供給へ

移行

積極的

支援

橋渡し

行う

効率的

生産

可能

高付加価値

イ

医薬品

創出

供給し

広く社会

貢献

U

2

上市成

及び

製品供給成立

前提

した

厚長大

開発プ

領域

一部

担い

周辺

術獲得

分散

軟性

兼

備えた

ソ

ュ

ョン提供

2

1

年2

1

日開示

2

1

年度以降

事業方針

い

－ 再定義した ッ ョン 新た 価値創造 目指 した方針 沿 提携活動

2

1

年2

1

日開示

新事業方針実現

た

要

ョンプ

ン

－ 益 盤確保 上 付加価値向上 長期的成長 向 たプ ン 遂行

自社開発事業

推進

る

付加価値向上

新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進 既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進

託製造事業

る収益確保と

安定的成長

既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大 既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大

開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得 開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得

中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得 中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得

周辺技術

統合

る長期的成長

実現

ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込 ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込

自社開発事業

推進

る

付加価値向上

新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進 既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進

2

1

年1

1日

塩

義製薬㈱

資

業務提携契約

締結

細

い

後述

2

1

年度

要

ョンプ

ン

成状況

1

託製造事業

る収益確保と

安定的成長

既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大 既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大

開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得 開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得

中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得 中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得

業務

中心

注実績

積

上

2

1

年度

注目標

件

既存

件

新規

件

→

実績

件

既存

件

新規

件

塩

義製薬㈱

資

業務提携

機

業務提携

係

盤

術整備及び

開発候補品

礎的研究

経営

ソ

集中

したた

1

年度

計画

1

年度以降

件数

絞

込

想定

2

1

年度

要

ョンプ

ン

成状況

2

周辺技術

統合

る長期的成長

実現

ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込 ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込

新製剤 必要臨床用 軽減 効率的 生産 可能 体制 実現 新製剤 必要臨床用 軽減 効率的 生産 可能 体制 実現

国立研究開発法人

医薬

盤

健康

栄養研究所

共同研究

2

1

年

2

日

12

1日

共同研究対象範囲

大

医薬健栄研ワ

チン

ュ

ン

研究

ンタ

保

新規

ュ

ン

当社製造

術

融合

高付加価値

高生産性

新規ワ

チン

最先端

イ

医薬品研究開発

推進

2

1

年度

要

ョンプ

ン

成状況

2

1

年

1日開示

ワ

チン

開発推進

－ 当社 盤 術 生 出 組換えた 質抗原 加え

免疫増強 目的 ュ ン 及び製剤 ッ 術 統合

組換え

た

質

抗原

ュ

ン

製剤

ッ

術

ワ

チン

開発

ン

プ

上

術

融合

高い

効性

高生産性

両面

実現

組換え

た

質

抗原

ュ

ン

製剤

ッ

術

ワクチンア ュ ン 研究センタ

2

1

年

1日開示

－ 医薬健栄研 保 新規 ュ ン 当社製造 術 融合

高付加価値 高生産性 新規ワ チン 最先端 イ 医薬品 開発

医薬健栄研

保 新規 ュ ン 群 提供

当社 試験結果 評価 医薬健栄研

保 新規 ュ ン 群 提供

当社 試験結果 評価

当社

ュ ン 添加組換えワ チン 作製

動物 用いた試験 ュ ン 効果 検証

商業化 際 優先実施 保 当社

ュ ン 添加組換えワ チン 作製

動物 用いた試験 ュ ン 効果 検証

商業化 際 優先実施 保

参考

2

1

年

1日開示

ュ

ン

－ ワ チン 効果 増強 因子 総称

－ ン語 助 いう意味 持 ”a j ar ” ュ 語源

免疫応答 解明 進展 感染症 応 た最適 ュ ン 選択 筋 あ

新興感染症 対 ワ チンや易変異性 イ 対 ワ チン ュ ン 添加

要 プ ョン

ワ チン開発研究 感染症 枠 超え 広 い い ュ ン 必要

高い

効性

高生産性

両面

実現

ワ

チン創出

ュ

ン

鍵

握

2

1

年2

1

日開示自社開発事業

事業方針

変更事項

－ 塩 義製薬㈱ 資 業務提携 伴い 既存自社開発 イプ イン 見直し

既存自社開発 イプ イン表及び新た 付与した開発 後述

既

存

自

社

開

発

P

J

U 2 1

U 2 1 2 2

関連

P 術 依存 必要 し 判断 P サ フ イ ン 契約解除合意

日 及び東 利 返還 韓国 湾2社 契約 解約へ

今後 塩 義製薬㈱ 盤 術整備 進捗 考慮し 途独自 開発是非 決定

第一 共株式会社 イ ワ チン 2 2 共同研究契約 解約

盤 術整備 新 術 用い 開発 開発 新 付与 後述

ワ チンPJ ンソ

塩 義製薬㈱ 資 業務提携 伴い 当 ンソ へ 参加意義 薄 た 判断 ンソ へ 参加し い方針 協議中

新

規

P

J

以外

2 1 年度以降

点 実現した時点 再 イ可否 以 2点 実現した時点 再 イ可否

判断

国 認 得可能 盤 術開発 効率的 生産 可能 周辺 術開発

海外 開発 視 再検討

U 2 1 し タ イ P６単独 ワ チン 開発

海外 開発 中心 した場合 各国 企業 政府 ョン構築 た

ンソ へ 参画 ッ 享 2 1 年2 説明会資料

既存 案件 開発 ップ 進展し い PJ 入 効率的 生産 目指した新規 ュ ン 免疫増強剤 新規製剤 イ 術 入

周辺 術 ッ ン 製剤 高付加価値化

術一 足 負担 省し 以外 新規PJ 入 検討

ソ 分散 招く可能性 あ た 当社 ソ 視

■

2

1

年12

期

業績サ

■

塩

義製薬㈱

資

業務提携

い

■

2

1

年度以降

事業方針

い

成長

研究開発方針

2

1

年1

1日

塩

義製薬株式会社

資

業務提携契約締結

い

－ 次世代ワ チン 関連 盤 術整備及び開発候補品 礎的研究 目的 した

資 業務提携

ワ チン原薬製造 関 盤 術整備 行い ュ ン 製剤 含 術 総合的 構築 • 並行し 開発候補品 礎的研究 共同 推進 • U 盤 術確立 向 専念 義務 負う • 2 1 年度 半年毎 盤 術整備

開発進捗状況 応 一定 イ ン 第1フ 期間中 必要 費 設備投資費

運転資金支援 目的 した資 提携 1 億

※2 1 年12 事業資金 確保

提携第1フ

今回

盤 術 確立 条件 礎的研究 進 た 開発候補品 正式開発候補品 選択

開発 イプ イン し G P試験以降 開発 申請 上市 共同 推進

• 第2フ 移行 場合 両社 正式開発

イプ イン 開発 上市 係 独占的 イ ン 契約 そ 他 形態 協業 関 新た 契約 締結 第2フ 以降 必要開発資金 出 キ

途協議

提携第2フ

2

1

年中

移行

想定

塩

義製薬株式会社

業務提携

研究開発タ

ッ

い

－ 盤 術整備：ワ ワイ 展開可能 新規 盤 術 構築

－ 開発候補品 礎的研究：対象感染症 最適 次世代ワ チン 創製

盤

術整備

開発候補品

礎的研究

確立した新規 盤 術 ベ し ュ ン 製剤 ッ 術 組 合わ た次世代 ワ チン 研究 開発 申請 上市 製品供給 推進 － 高い 効性 安全性 実現 次世代ワ チン 開発

－ U 主 製造 塩 義製薬㈱ 開発 申請 販売 担当

※開発候補品 既存自社開発 イプ イン 一部及び新規開発候補タ ッ 構成

ワ

ワイ

展開可能

新規

盤

術

構築

新規

盤

術

用いた

開発候補品

礎的研究

新規

盤

術

適用

した

用医薬品

開発

及び

開発

イプ

インへ

移行

開発候補品へ

フ

適用確認

第1フ ： 用感染症予防ワ チン 第2フ ： 用感染症予防ワ チン

用医薬品 格開発

盤 術 開発候補品

適用確認

新規

盤

術

活用した

塩

義製薬株式会社

業務提携

研究開発タ

ッ

い

－ 盤 術整備：ワ ワイ 展開可能 新規 盤 術 構築

－ 開発候補品 礎的研究：対象感染症 最適 次世代ワ チン 創製

2

1

年2

1

日開示

当社

研究開発

点フ

ョン

－ 開発プ 特化した研究開発体制 → 将来的 秋田工場 製造 目指 － 動物実験施設 保 且 研究開発体制

浜研究所

礎検討機能

秋田研究所

動物実験機能

秋田工場

開発機能

浜研究所及び秋田工場 製造したサンプ 各種動物実験 実施 製造サンプ 効性 確認 開発期間 短縮 寄与

最大 養槽2 ×１ イ タ 総数12

礎検討段階 サンプ 製造

最大 養槽 ×

当社既存自社開発

イプ

イン

開発

新規設定

い

－ 提携関係 整理 伴い 既存自社開発 イプ イン 開発 変更

※以降 新開発 開発 礎段階 非臨床試験以降 分し 付与予定

組換え季節性

インフ

ン

ワ

チン

U

2

U

1

1

組換え新型

インフ

ン

ワ

チン

U

1

1

U

1

2

組換え

タ

イ

単独ワ

チン

_U

₂

₁

_U

₁

組換え

イ

単独ワ

チン

_U

₂

₂

_U

₁

塩

義製薬㈱

提携

係

盤

術整備

－

U

1

新規設定

新規

探索

－

U

2

新規設定

塩

義製薬株式会社

資

提携

い

－ 新株式＋ 計1 億 調 総発行規模 千株 希薄化率 1 ％

－ 2 1 年 設備投資及び運転資金 充当 2年間 必要事業資金 確保

新株式

第1回無担保

転換社債型

新株予約

付社債

普通株式： 千株

発行価額：2

発行規模：1 億

発行規模：1 億 新株予約 部分 千株

転換価額：2

社債利息： 22％

満期償還日：2 21年11 1 日 上場廃 事 以外 繰上償還条項無し

そ 他 主要事項

塩 義製薬㈱ 提携契約 維持 い 限 当社 事前 諾 く 得株式 譲渡 い

当社 塩 義製薬㈱ 事前 諾 く 資 性 資金調 い

転換 際し 当社株価 転換価額 回 た結果 想定 タイ ン 転換 実行 い

場合 そ 直近 株価条件 新た 発行 塩 義製薬㈱ 割当 等 対応 行う

今後 転換 関 イン

業務提携第1フ 開発進展状況 及び想定 当社期 純資産状況 塩 義

製薬株式会社 転換政策 決定

将来 い 期 ベ 再度債務超過状態 い う 開発 着実 進展 成果

■

2

1

年12

期

業績サ

■

塩

義製薬㈱

資

業務提携

い

■

2

1

年度以降

事業方針

い

中長期成長

研究開発方針

再掲

2

1

年2

1

日開示

新事業方針実現

た

要

ョンプ

ン

－ ョンプ ン 方針 変更 い 製造事業へ ソ 配分 修正し 塩 義製薬㈱ 協業 集中

自社開発事業

推進

る

付加価値向上

新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進 既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進

託製造事業

る収益確保

既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大 既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大

開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得 開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得

中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得 中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得

周辺技術

統合

る長期的成長

実現

ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込 ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込

再掲

2

1

年2

1

日開示

新事業方針実現

た

要

ョンプ

ン

－ ョンプ ン 方針 変更 い 製造事業へ ソ 配分 修正し 塩 義製薬㈱ 協業 集中

自社開発事業

推進

る

付加価値向上

新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 新規開発 イプ イン 入活動 推進 案件 共同開発化 過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

過度 費用負担 回避 提携 キ 実現

既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進 既存自社開発 イプ イン 早期 出 向 た効率的 研究開発 推進

自社開発事業

推進

る

付加価値向上

案件等 塩 義製薬㈱ 事業提携 新規開発候補品

可能性 検討

案件等 塩 義製薬㈱ 事業提携 新規開発候補品

可能性 検討

塩 義製薬㈱ 事業提携 過度 費用負担 回避 提携 キ

実現 第2フ 向 方針 維持 実現

塩 義製薬㈱ 事業提携 過度 費用負担 回避 提携 キ

実現 第2フ 向 方針 維持 実現

既存自社開発 イプ イン うち 塩 義製薬㈱ 事業提携

開発候補品 可能性 礎的研究 検討 改 開発 イプ イン 選定 既存自社開発 イプ イン うち 塩 義製薬㈱ 事業提携

再掲

2

1

年2

1

日開示

新事業方針実現

た

要

ョンプ

ン

－ ョンプ ン 方針 変更 い 製造事業へ ソ 配分 修正し 塩 義製薬㈱ 協業 集中

託製造事業

る収益確保

既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大 既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大

開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得 開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得

中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得 中規模生産 捉えた イ 医薬品等原薬 案件 獲得

塩野義製薬㈱と

資本業務提携

経営資源を集中するため

託製造事業

、将来

開発

イプ

イン候補と

る

アカ

アか

託業務を中心

展開

託製造事業

る収益確保

既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大 既 注案件 的 注 開発進展 注規模 大

開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得 開発 工業化検討 中心 新規案件 獲得

再掲

2

1

年2

1

日開示

新事業方針実現

た

要

ョンプ

ン

－ ョンプ ン 方針 変更 い 製造事業へ ソ 配分 修正し 塩 義製薬㈱ 協業 集中

周辺技術

統合

る長期的成長

実現

ュ ン 免疫賦活剤 い 健栄研 他複数機関 共同研究

製剤 ッ 術 い 事業会社 提供

タ 集 以上 周辺 術 込 着実 実現

ュ ン 免疫賦活剤 い 健栄研 他複数機関 共同研究

製剤 ッ 術 い 事業会社 提供

タ 集 以上 周辺 術 込 着実 実現

新製剤 必要臨床用 軽減 効率的 生産 可能 体制 実現 新製剤 必要臨床用 軽減 効率的 生産 可能 体制 実現

周辺技術

統合

る長期的成長

実現

ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込 ュ ン 免疫賦活剤 製剤 イ い た周辺 術 込

中長期成長

－ 2 1 年度 塩 義製薬㈱ 協業 集中し第2フ へ 移行 目指

－ 2 2 年度以降 新規開発 イプ イン 格開発 通 た企業価値向上 目指

企業価値

時間

盤 術整備

事業 盤再構築

開発候補品 礎研究

推進

塩野義製薬株式会社と 提携深化

⇒独占 イセン 契約等 新規開発 イプ イン本格開発

開発 イプ イン導入拡充

上市 製品供給

る収益成長

提携第1フ

選定した開発候補品を

開発

イプ

インとして

本格開発へ

選定した開発候補品を

開発

イプ

インとして

本格開発へ

塩

義製薬㈱

資

業務提携

深化

－ 塩 義製薬㈱ 業務提携第1フ 着実 推進 第2フ へ 移行

－ 独占 イ ン 契約等第2フ 提携 キ 成長 目指

2

1

2

1

2

2

1

1

2

2

2

2

以降

以降

第

1

フ

ェ

ー

ズ

第

2

フ

ェ

ー

ズ

盤

術整備

開発候補品

礎的研究

半年毎 イ ン条件を設定

半年毎 イ ン条件を設定

イ ン 成 売上

開発候補品 礎的研究成果 踏 えた

タ ッ プ プ フ イ 等 検討

開発候補品 イプ イン選定及び

第2フ 提携協議

今後

研究開発方針

い

－ 盤 術整備：ワ ワイ 展開可能 新規 盤 術 構築

－ 開発候補品 礎的研究：対象感染症 最適 次世代ワ チン 創製

盤

術整備

開発候補品

礎的研究

ワ チン 創製

－ 対象感染症 最適 免疫応答 誘 ワ チン ュ ン 及び

ッ 術 組 合わ 創製

効 次世代ワ チン 創製 視

－ サ ワ チン 万能ワ チン

－ 症化予防 く感染予防 可能 ワ チン 等

ワ チン 市場 入 い い感染症 対 新規ワ チン 含

ワ ワイ ワ チン 含 イ 医薬品 展開 供給 必要 術

一式 整備

－ 各国 規制 薬事 対応し 認 得可能

－ 生産性 競 力 保

々独自 盤 術 最新 知見 術 映し 整備

■

2

1

年12

期

業績サ

■

塩

義製薬㈱

資

業務提携

い

■

2

1

年度以降

事業方針

い

中長期成長

研究開発方針

2

1

年12

期

事業方針

－ 塩 義製薬㈱ 盤 術整備及び開発候補品 礎的研究 経営資源 集中

－ イ ン 着実 成 売上確保

塩

義製薬㈱

提携第1フ

イ

医薬品等

製造事業

研究開発各

点

機能強化

経営資源 分散 回避

将来 開発 イプ イン候補 得 等 案件

浜研究所実験環境整備 秋田工場再立ち上

各 点 機能強化

研究開発 製造関連人材 積極採用 研究開発体制強化 盤 術整備 イ ン条件 着実 成 ＝売上計画 実現

開発候補品 礎的研究 推進 第2フ 移行確度 向上

転換政策 確実 推進

次世代

イ

医薬品

自社開発事業

既存自社開発 イプ イン 開発候補品 礎的研究 着実 推進

新規開発候補品 礎的研究 開発候補品選定 可能性 充

2

1

年12

期

業績予想

非連結

－ 売上計画：塩 義製薬㈱ 業務提携 係 イ ン 益 中心 保守的 計上

－ 営業損失： 盤 術整備及び開発候補品 礎検討 係 研究開発費増 対前年 損失 大

百万

2 1 年12 期 通期実績 単体

2 1 年12 期 業績予想 単体

2 1 年12 期 業績予想前提条件

売 上 高

₁

1

2

塩 義製薬㈱ 協業第1フ 係 イ ン 成 売上 中心 事業 注確定済 売上 計上

売 上 原 価

_－

研 究 開 発 費

盤 術整備及び開発候補品 礎的研究 関 研究開 発費及び年度後半 秋田工場 試験製造 係 費用

び 研究開発 製造関連人件費 想定

そ 他 管 理 費

₂₁

₂

営 業 利 益

_△

_△

塩 義製薬㈱ 協業 係 活動強化 前期 損失 大 見込

経 常 利 益

_△1

_△

営業外費用 社債利息 転換関連費用 計上 ※前期＝U 1 フ ン助成金営業外 益 あ

当 期 純 利 益

_△1

_△

₁

2 1 年12 純資産額 正 維持 た 転換政策 要 イン 転換 後述

1 株 当 た 当 期 純 利 益

△12

銭

△

1銭

• 上 載した予想数値 当社 現在入手し い 情報及び合理的 あ 判断 一定 前提 い 当社 し そ 実現 約束

趣旨 あ

費用 訳 百万

2 1 年12 期 通期実績 連結

2 1 年12 期 通期実績 連結

2 1 年12 期 通期実績 単体

2 1 年12 期 通期実績 単体

2 1 年12 期 業績予想 単体

売 上 原 価

₂

₁

_－

研 究 開 発 費

₂

₁

₁

₂

そ 他 管 理 費

₂

₂

₂₁

₂

販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 計

う ち 減 価 償 却 費

_※1

₂

_※1

₂

_－*

_－*

2

1

年12

期業績予想

非連結

売上原価

研究開発費

そ

他管理費

－ 研究開発費：塩 義製薬㈱ 協業 係 研究開発費 増加 想定

－ そ 他管理費：研究開発人員 積極採用 向 た人材採用関連費用 中心 増加 想定

※うち 料1

研究開発費

そ 他管理費

浜研究所実験環境整備 秋田工場 再立ち上 係 修繕 維持費 減価償却費 水 光熱費 増 見込

研究開発及び製造関連人材 積極採用 研究開発体制 強化 塩 義製薬㈱ 協業 係 関連変動費用 増 見込

2 1 年12 期 必要 削減策 全 実施済 知 及び人材採用関連費用へ 積極的 投入 計画

秋田工場再立ち上

研究開発 製造関連

人材 積極採用

知 関連費用及び

人材採用関連費用

増

細

細

イン

イン

成

年12

期業績予想

想定

第1回無担保転換社債型

新株予約

付社債

発行額＝1

百万

転換

い

－ イン ＝提携第1フ 進展状況 当社株価推移 2 1 年度及び2 1 年度期 純資産額予想

塩 義製薬㈱ い 提携第1フ 開発進捗状況 当社株価推移 2 1 年度及び2 1 年度

期 純資産額推移予想 考慮し 転換政策 決定いた く

2 1 年度以降 期 時点 い 債務超過状態 い う 塩 義製薬㈱ 転換政策 い

協議 上 着実 転換実現 目指

1 ･1 年度純資産推移予想 た必要 転換額

転換政策 タ ッ ＝各期 純資産 正 維持

※転換タイ ン 四半期 ベ

一時的 債務超過 可能性 あ 留意

百万

1 年度＝

最後

再チ

ン

向

革新的

イ

医薬品

世

出

世界

人々

健康

貢献したい

イ

医薬品事業化へ

再チ

ン

再チャ

ン

必要

ソ

：

塩

義製薬㈱

資

業務提携

確保

：

塩

義製薬㈱

資

業務提携

確保

：研究開発面

方向性

決定

着実

推進

：研究開発面

方向性

決定

着実

推進

：

人材

健在＋研究開発加

必要

人材確保推進

：

人材

健在＋研究開発加

必要

人材確保推進

た

術

生

し

過去

失敗

糧

し

参考資料

2

1

年12

期

通期業績

非連結

前期業績

比較

－ 益：情報提供対価 対前年 増加

－ 各損益段階：営業損失段階 対前年 改善 当期純損失段階 大幅 改善

百万

成2 年12 期 通期実績 単体

成2 年12 期 通期実績 単体

対前期比 百万 満 捨

主 対前年差異要因

売 上 高

₂

₁

塩 義製薬㈱へ 情報提供対価売 上 増

売 上 原 価

₁

売上原価負担減 原価率大幅 改善

研 究 開 発 費

₂

U 2残務整理費用 塩 義製 薬㈱ 協業関連 費用 増

そ 他 管 理 費

₂

₂₁

減資 租税公課負担減等 大幅減

営 業 利 益

_△

₂

_△

費用 増加 売上増 縮

経 常 利 益

_△

_△1

U 1 フ ン助成金 営業外 益へ 振替計上 百万

大幅縮

当 期 純 利 益

_△

_△1

前期 計上した事業整理損 影響 く た 大幅縮

1 株 当 た 当 期 純 利 益

△ 銭 △12 銭

1 株 当 た 純 資 産

2

1

年12

期

貸借対照表

非連結

前期

時点

比較

－ 資産 部：主 現預金 増 対前年 大幅 増加 － 純資産 部：資 増強 対前年 増加

百万 満 捨 前会計年度 成2 年12 1日

2 1 年12 期

成2 年12 1日

増減

備考

現預金 1 ＋1 1

そ 他流動資産 1 2 ＋1

流動資産合計 1 ＋1 1

形固定資産 － 秋田工場 浜研究所 稼働

無形固定資産 －

そ 他固定資産 ＋1

固定資産合計 ＋1

資産合計 1 1 ＋1 1

流動負債 122 △

固定負債 1 ＋1 12 U 1 フ ン助成金P 振替え 第1回 1 百万 固定負債計上

負債 部合計 1 ＋1

資 金及び資 剰余金 1 1 △1 2 減資 減 新株予約 行使あ 利益剰余金 △1 △2 ＋1 減資分 利益剰余金 イ 相殺

そ 他 △

純資産 部合計 2 ＋1

2

1

年12

期

キ

ッ

ュフ

非連結

－ 営業キ ッ ュフ 1百万 減

－ 現金及び現金同等物 前期 比較し 1 1 百万 増

百万 満 捨

2

1

年12

期

実績

備考

営業活動 キ ッ ュフ

税引前当期純損失 △ △1

非キ ッ ュ項目等 調整 △ 2 U 1 フ ン助成金調整△ 等

そ 他 △

計 △

法人税 支払額等 △

営業活動 キ ッ ュフ △ 1

投資活動 キ ッ ュフ △

務活動 キ ッ ュフ ＋1 2 借入返済△2 第2 回新株予約 行使1 2 塩 義製薬㈱ 資 提携 新株式1 及び第1回新株予約 付社債1 等

現金及び現金同等物 増減 △ ＋1 1

期首残高

将来見通し

関

注意事項

発表 い 提供 資料 び 情報 いわゆ 見通し情報 rwar i

a 含 現在 見込 予測及び 伴う想定 く

あ 実質的 述 異 結果 招 得 不確実性 含

そ や不確実性 一般的 業界 び 市場 状況 金利 通 替変動 い た

一般的 国 及び国際的 経済状況 含

今後 新しい情報 将来 出来事等 あ た場合 あ 当社 発表 含 見通し